2024年8月15日晚間，阿里巴巴控股集團(tuán)公布2025財年第一季度（即自然年 2024 年二季度）業(yè)績。財報顯示，該季度阿里巴巴集團(tuán)實現(xiàn)收入2，432.36 億元，同比增長4%。集團(tuán)業(yè)務(wù)在本季度展現(xiàn)出良好的增長勢頭。

這一季度，因為餓了么和高德的訂單顯著增長，本地生活集團(tuán)同比收入增長12%至162.29億元。與此同時，在餓了么單位經(jīng)濟(jì)效益改善和交易規(guī)模擴(kuò)大的驅(qū)動下，到家業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄，本地生活集團(tuán)季度經(jīng)調(diào)整EBITA（經(jīng)營損益）虧損從去年同期的19.82億元繼續(xù)收窄至3.86億元。

在這一增一減之間，我們可以直觀感受到阿里本地生活經(jīng)營效率提高幅度還是相當(dāng)可觀。而在財報向好背后，是一系列組織與業(yè)務(wù)調(diào)整的結(jié)果。本季度財報，對餓了么來說有很多新亮點：這是餓了么新管理團(tuán)隊帶領(lǐng)下的第一個季度，也是“新三年”正式啟動后的首份財報數(shù)據(jù)。

面對本地生活賽道愈發(fā)激烈的競爭，餓了么連續(xù)多個季度的凈GMV、訂單量、毛利都實現(xiàn)了不同程度的提升。在保持穩(wěn)健增長的同時，實現(xiàn)按期有力減虧，餓了么正在全新的經(jīng)營周期加速發(fā)力。

“新三年”旅程正式起步

2024年3月，阿里集團(tuán)CEO吳泳銘內(nèi)部信宣布，本地生活集團(tuán)董事長兼餓了么CEO俞永福卸任本地生活管理職務(wù)，餓了么董事長由本地生活集團(tuán)CTO吳澤明接任，CEO由蜂鳥配送負(fù)責(zé)人韓鎏接任。

新任管理層在就任時即明確表態(tài)，將對“開放”、“生態(tài)”的平臺戰(zhàn)略方向秉持長期堅定。這一點在最新一季度的業(yè)務(wù)進(jìn)展中也有所體現(xiàn)：餓了么除了繼續(xù)發(fā)布年度支持舉措和經(jīng)營工具，幫助商家提升數(shù)智化能力、實現(xiàn)訂單的增收和利潤的提升之外，也繼續(xù)深化全國城市經(jīng)營伙伴合作關(guān)系。

公開報道顯示，針對合作商家服務(wù)，餓了么開啟“澎湃計劃”并發(fā)布TRUST經(jīng)營模型，將技術(shù)和運(yùn)營能力高度結(jié)合：通過“線下智能選址”和“toB企端場景探索”在內(nèi)的兩大創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好幫助餐飲品牌商家讀懂自己的消費者、提升數(shù)智化能力。

與此同時，餓了么在全國已與數(shù)百家城市經(jīng)營伙伴建立起深度合作關(guān)系，在全國超2000個區(qū)縣內(nèi)為用戶提供包含外賣、零售在內(nèi)的即時電商服務(wù)，共同服務(wù)商家130萬家，共同管理騎手超過20萬名。

2025財年第一季度，餓了么正式開啟“新三年”。隨著第一份穩(wěn)健的財報，餓了么的新三年戰(zhàn)事，也自此打開新篇章。

錨定新浪潮的確定性

人們常說“謀定而后動”。在健康增長的軌道上，餓了么如何走向更大的市場和發(fā)展空間？即時零售或?qū)⒊蔀轲I了么在新階段發(fā)展的新助推器。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國互聯(lián)網(wǎng)本地生活服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到2.6萬億元，同比增速為15.1%；到2025年，其市場規(guī)模有望達(dá)到4萬億元。這一規(guī)模巨大且仍然增長的市場空間，讓餓了么在本地生活賽道上有長足想象空間。

在新管理層的推動下，餓了么圍繞其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、組織發(fā)展以及市場定位，快速展開“新三年”計劃。

首當(dāng)其沖是對外首次明確了長期“1+2”戰(zhàn)略：其中“1”代表做好一個健康增長、更懂消費者的到家餐飲服務(wù)平臺；“2”則代表餓了么新確定兩個賽道作為第二增長曲線，分別是要做好符合餓了么特色的即時零售，以及要做好面向市場價值延展的即時物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

另一方面，即時零售的蓬勃發(fā)展，同樣為餓了么提供了巨大的幫助。對于餓了么來說，作為國內(nèi)長期耕耘到家業(yè)務(wù)的唯二兩家企業(yè)，餓了么已在騎手團(tuán)隊、商戶資源、系統(tǒng)技術(shù)等各方面建起護(hù)城河，這是后來者無法在短時間內(nèi)實現(xiàn)追趕超越的核心關(guān)鍵。數(shù)據(jù)顯示，在2025財年一季度，餓了么非餐訂單快速增長、單位經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)改善。

結(jié)合市場動向來看，餓了么也確實在即時零售各大場景中繼續(xù)堅持創(chuàng)新。今年5月，餓了么試點上線“鮮花送禮”頻道，基于消費者在送禮物場景的傳統(tǒng)痛點，頻道內(nèi)增設(shè)各項定制化送禮物的功能，“外賣傳情”也正被更多大眾人群所青睞。

展望新未來的可能性

餓了么的新三年已然開啟，新班子接任后的第一份財報交出并且得到市場認(rèn)可——無論是對于本地生活營收的整體貢獻(xiàn)，又或者合作商家和騎手的數(shù)量都明顯增長，在這個重資產(chǎn)、高壁壘且長線的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，餓了么一套更有自身特色的“打法”差異性也正在逐一浮現(xiàn)。

例如在剛剛過去的歐洲杯、奧運(yùn)會的夏季觀賽場景中，餓了么通過全新上線？“猜球贏免單”、“踢球贏大獎”、“猜答案免單”、“奪金免單”、“挺你免單”等一系列趣味活動，為消費者的觀賽外賣場景帶來新體驗。

不管是不是體育迷，所有用戶都可以在餓了么平臺感受賽事氛圍、并贏得各類福利和權(quán)益。而這些創(chuàng)新活動除了讓消費者端更加開心、盡興，也帶動商家側(cè)生意創(chuàng)下新高。餓了么平臺數(shù)據(jù)顯示，截至奧運(yùn)會閉幕，餓了么推出奧運(yùn)相關(guān)的免單場次超過70場，累積有超過2.5億人次參與到今年平臺“開心運(yùn)動會”的各項互動中。在近日立秋、七夕等傳統(tǒng)節(jié)慶的疊加影響下，餓了么平臺餐飲和零售的訂單、交易額也在今夏創(chuàng)下歷史新高。

此外還比如，針對夏日觀賽凸顯的“冰飲”需求，餓了么更直接推出了“冰冰有禮節(jié)”：歐洲杯觀賽期間，消費者在全家、奧樂齊等5萬家超市便利、酒水業(yè)態(tài)門店下單，只需0.01元即可加購即食冰杯。此舉帶動餓了么冰杯外賣量同比去年增長350%，也帶動平臺酒水飲料等高關(guān)聯(lián)品類的銷售同步升溫。

此外還值得關(guān)注的是，餓了么在數(shù)字化服務(wù)社會方面，也在不斷創(chuàng)新。在APP中深度適配了無障礙技術(shù)改造，方便視障用戶、聽障騎手等特殊人群使用。再比如針對老年群體的養(yǎng)老餐需求，餓了么打造了政企合作、數(shù)字基座以及藍(lán)騎士“社區(qū)俠”體系等數(shù)字化系統(tǒng)對接方案。這是頗具餓了么特色的業(yè)務(wù)投資方向。

面向未來新三年的發(fā)展空間，當(dāng)下餐飲外賣服務(wù)+即時零售服務(wù)的消費金額總計不到1萬億、人均1600元——然而，我國城鎮(zhèn)居民的食品、生活用品這2項加起來平均是10700元，這意味著，即時服務(wù)市場是有著萬億級別巨大的市場。

讓外賣不止于外賣，堅持走生態(tài)路線、堅持自己獨特的調(diào)性，在確定的戰(zhàn)略指引下，未來三年的餓了么或許將成長為一個更特別的存在。